Die Bilanz zeigt dir auf einen Blick, wie es um dein Unternehmen steht: Was besitzt du, was schuldest du, und wie viel gehört wirklich dir? In diesem Artikel lernst du, wie du eine Bilanz liest und verstehst.
Inhaltsverzeichnis
- Was ist eine Bilanz?
- Aufbau: Aktiven und Passiven
- Die Aktivseite im Detail
- Die Passivseite im Detail
- Das Bilanzgleichgewicht
- Wichtige Bilanzkennzahlen
- Beispiel-Bilanz
Was ist eine Bilanz?
Die Bilanz (italienisch "bilancia" = Waage) ist eine Momentaufnahme der finanziellen Lage deines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt (meist 31.12.).
Sie beantwortet zwei zentrale Fragen:
| Frage | Antwort in der Bilanz | |-------|----------------------| | Was besitzt das Unternehmen? | Aktiven (linke Seite) | | Woher stammt das Kapital? | Passiven (rechte Seite) |
Bilanz vs. Erfolgsrechnung
| Merkmal | Bilanz | Erfolgsrechnung | |---------|--------|-----------------| | Zeitbezug | Stichtag (z.B. 31.12.) | Zeitraum (z.B. 01.01.-31.12.) | | Zeigt | Vermögen und Schulden | Einnahmen und Ausgaben | | Ergebnis | Eigenkapital | Gewinn/Verlust |
Aufbau: Aktiven und Passiven
Die Bilanz besteht aus zwei Seiten, die immer gleich hoch sein müssen:
┌─────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│ BILANZ │
│ per 31.12.2025 │
├────────────────────────────┬────────────────────────────────────┤
│ │ │
│ AKTIVEN │ PASSIVEN │
│ (Mittelverwendung) │ (Mittelherkunft) │
│ │ │
│ "Was haben wir?" │ "Woher kommt das Geld?" │
│ │ │
│ ┌──────────────────┐ │ ┌──────────────────┐ │
│ │ Umlaufvermögen │ │ │ Fremdkapital │ │
│ │ • Kasse │ │ │ • Kreditoren │ │
│ │ • Bank │ │ │ • Darlehen │ │
│ │ • Debitoren │ │ │ • Hypothek │ │
│ │ • Vorräte │ │ └──────────────────┘ │
│ └──────────────────┘ │ │
│ │ ┌──────────────────┐ │
│ ┌──────────────────┐ │ │ Eigenkapital │ │
│ │ Anlagevermögen │ │ │ • Kapital │ │
│ │ • Maschinen │ │ │ • Reserven │ │
│ │ • Fahrzeuge │ │ │ • Gewinn │ │
│ │ • Immobilien │ │ └──────────────────┘ │
│ └──────────────────┘ │ │
│ │ │
│ ════════════════════ │ ════════════════════ │
│ Total: CHF 150'000 │ Total: CHF 150'000 │
│ │ │
└────────────────────────────┴────────────────────────────────────┘
Die Aktivseite im Detail
Die Aktiven zeigen, was dein Unternehmen besitzt - das Vermögen.
Gliederung nach Liquidität
Die Aktiven werden nach dem Liquiditätsprinzip geordnet: Je schneller ein Posten zu Geld gemacht werden kann, desto weiter oben steht er.
Umlaufvermögen
Vermögenswerte, die innerhalb eines Jahres verbraucht oder zu Geld gemacht werden:
┌─────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│ UMLAUFVERMÖGEN │
├─────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│ │
│ 1. FLÜSSIGE MITTEL (am liquidesten) │
│ • Kasse (Bargeld) │
│ • Bank (Kontostand) │
│ • PostFinance │
│ │
│ 2. FORDERUNGEN │
│ • Debitoren (offene Kundenrechnungen) │
│ • Vorsteuer MWST (Guthaben beim Staat) │
│ │
│ 3. VORRÄTE │
│ • Warenvorrat │
│ • Rohmaterial │
│ • Angefangene Arbeiten │
│ │
│ 4. AKTIVE RECHNUNGSABGRENZUNG │
│ • Vorausbezahlte Aufwände │
│ • Noch nicht erhaltene Erträge │
│ │
└─────────────────────────────────────────────────────────────────┘
Anlagevermögen
Vermögenswerte, die langfristig (>1 Jahr) im Unternehmen bleiben:
| Kategorie | Beispiele | |-----------|-----------| | Sachanlagen | Maschinen, Fahrzeuge, Mobiliar, Immobilien | | Immaterielle Anlagen | Patente, Lizenzen, Software | | Finanzanlagen | Beteiligungen, langfristige Darlehen |
Die Passivseite im Detail
Die Passiven zeigen, woher das Kapital stammt - die Finanzierung.
Gliederung nach Fälligkeit
Die Passiven werden nach dem Fälligkeitsprinzip geordnet: Je schneller etwas zurückgezahlt werden muss, desto weiter oben steht es.
Fremdkapital
Kapital, das von Dritten stammt und zurückgezahlt werden muss:
┌─────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│ FREMDKAPITAL │
├─────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│ │
│ 1. KURZFRISTIGES FREMDKAPITAL (< 1 Jahr) │
│ • Kreditoren (offene Lieferantenrechnungen) │
│ • Bankschuld (Kontokorrent) │
│ • Geschuldete MWST │
│ • Geschuldete Sozialversicherungen │
│ • Kurzfristige Darlehen │
│ │
│ 2. LANGFRISTIGES FREMDKAPITAL (> 1 Jahr) │
│ • Langfristige Darlehen │
│ • Hypotheken │
│ • Obligationenanleihen │
│ │
│ 3. PASSIVE RECHNUNGSABGRENZUNG │
│ • Vorausbezahlte Erträge │
│ • Noch nicht bezahlte Aufwände │
│ │
│ 4. RÜCKSTELLUNGEN │
│ • Für Garantien, Prozesse, Steuern │
│ │
└─────────────────────────────────────────────────────────────────┘
Eigenkapital
Kapital, das den Eigentümern gehört und nicht zurückgezahlt werden muss:
| Position | Beschreibung | |----------|--------------| | Grund-/Stammkapital | Einbezahltes Kapital (AG: Aktienkapital, GmbH: Stammkapital) | | Kapitalreserven | Agio bei Kapitalerhöhung | | Gewinnreserven | Einbehaltene Gewinne | | Gewinnvortrag | Gewinn aus Vorjahren | | Jahresgewinn/-verlust | Ergebnis des aktuellen Jahres |
Faustregel: Bei einer gesunden Finanzierung macht das Eigenkapital 30-60% der Passiven aus.
Das Bilanzgleichgewicht
Die goldene Regel
Aktiven = Passiven - immer und ausnahmslos!
Warum? Jedes Vermögen (Aktiven) muss irgendwie finanziert sein (Passiven).
Beispiel: Maschinenkauf
Du kaufst eine Maschine für CHF 50'000:
| Finanzierung | Aktiven | Passiven | |--------------|---------|----------| | Bar bezahlt | +50'000 Maschine, -50'000 Bank | Keine Änderung | | Auf Kredit | +50'000 Maschine | +50'000 Kreditoren | | Darlehen | +50'000 Maschine | +50'000 Darlehen |
In jedem Fall: Aktiven = Passiven ✅
Wichtige Bilanzkennzahlen
1. Eigenkapitalquote
Zeigt, wie viel Prozent der Finanzierung aus eigenen Mitteln stammt.
Eigenkapitalquote = Eigenkapital / Bilanzsumme × 100
Beispiel: CHF 60'000 / CHF 150'000 × 100 = 40%
| Wert | Bewertung | |------|-----------| | < 20% | ⚠️ Kritisch | | 20-30% | 🔶 Ausreichend | | 30-50% | ✅ Gut | | > 50% | ✅ Sehr gut |
2. Liquiditätsgrad 2 (Quick Ratio)
Zeigt, ob kurzfristige Schulden bezahlt werden können.
Liquiditätsgrad 2 = (Flüssige Mittel + Forderungen) / Kurzfr. Fremdkapital × 100
Beispiel: CHF 45'000 / CHF 40'000 × 100 = 112.5%
| Wert | Bewertung | |------|-----------| | < 100% | ⚠️ Liquiditätsprobleme möglich | | 100-150% | ✅ Gut | | > 150% | ✅ Sehr gut |
3. Verschuldungsgrad
Verhältnis von Fremd- zu Eigenkapital.
Verschuldungsgrad = Fremdkapital / Eigenkapital × 100
Beispiel: CHF 90'000 / CHF 60'000 × 100 = 150%
| Wert | Bewertung | |------|-----------| | < 100% | ✅ Mehr Eigen- als Fremdkapital | | 100-200% | 🔶 Typisch für KMU | | > 200% | ⚠️ Hohe Verschuldung |
Beispiel-Bilanz
Hier eine vollständige Beispiel-Bilanz einer kleinen Einzelfirma:
┌─────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│ MUSTER EINZELFIRMA │
│ Bilanz per 31.12.2025 │
├────────────────────────────┬────────────────────────────────────┤
│ AKTIVEN │ PASSIVEN │
├────────────────────────────┼────────────────────────────────────┤
│ │ │
│ UMLAUFVERMÖGEN │ KURZFRISTIGES FREMDKAPITAL │
│ │ │
│ Kasse 500 │ Kreditoren 4'500 │
│ Bank 25'000 │ Geschuldete MWST 1'800 │
│ Debitoren 8'500 │ Passive RA 2'000 │
│ Vorräte 3'000 │ ──────── │
│ Aktive RA 1'500 │ Total kurzfr. FK 8'300 │
│ ──────── │ │
│ Total UV 38'500 │ LANGFRISTIGES FREMDKAPITAL │
│ │ │
│ ANLAGEVERMÖGEN │ Darlehen 15'000 │
│ │ ──────── │
│ Mobiliar 4'000 │ Total langfr. FK 15'000 │
│ IT-Infrastruktur 3'500 │ │
│ Fahrzeug 12'000 │ TOTAL FREMDKAPITAL 23'300 │
│ ──────── │ │
│ Total AV 19'500 │ EIGENKAPITAL │
│ │ │
│ │ Eigenkapital 20'000 │
│ │ Gewinnvortrag 5'200 │
│ │ Jahresgewinn 9'500 │
│ │ ──────── │
│ │ Total EK 34'700 │
│ │ │
├────────────────────────────┼────────────────────────────────────┤
│ TOTAL AKTIVEN 58'000 │ TOTAL PASSIVEN 58'000 │
└────────────────────────────┴────────────────────────────────────┘
KENNZAHLEN:
• Eigenkapitalquote: 34'700 / 58'000 = 59.8% ✅
• Liquiditätsgrad 2: (25'500 + 8'500) / 8'300 = 409.6% ✅
• Verschuldungsgrad: 23'300 / 34'700 = 67.1% ✅
Checkliste: Bilanz prüfen
┌─────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│ CHECKLISTE BILANZ PRÜFEN │
├─────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│ │
│ FORMALE PRÜFUNG │
│ □ Aktiven = Passiven (Bilanzgleichgewicht) │
│ □ Stichtag korrekt (meist 31.12.) │
│ □ Vorjahresvergleich vorhanden │
│ │
│ AKTIVEN PRÜFEN │
│ □ Banksaldo stimmt mit Kontoauszug │
│ □ Debitoren sind einbringlich │
│ □ Vorräte realistisch bewertet │
│ □ Anlagevermögen korrekt abgeschrieben │
│ │
│ PASSIVEN PRÜFEN │
│ □ Alle Schulden erfasst │
│ □ Rückstellungen gebildet │
│ □ Eigenkapital korrekt berechnet │
│ │
│ KENNZAHLEN │
│ □ Eigenkapitalquote berechnet (Ziel: >30%) │
│ □ Liquiditätsgrad 2 berechnet (Ziel: >100%) │
│ □ Verschuldungsgrad berechnet (Ziel: <200%) │
│ │
└─────────────────────────────────────────────────────────────────┘
Fazit
Die Bilanz ist einfacher zu lesen, als viele denken:
Die wichtigsten Punkte:
- ✅ Aktiven = Was das Unternehmen besitzt
- ✅ Passiven = Woher das Kapital stammt
- ✅ Aktiven = Passiven (immer!)
- ✅ Eigenkapitalquote > 30% ist gesund
- ✅ Liquiditätsgrad 2 > 100% verhindert Engpässe
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